[VBA-Excel] Simulation de copules

L'utilisation des copules en finance est assez récente. En gros, c'est un thème qui est devenu à la mode depuis 6 ou 7 ans. Le truc c'est qu'en finance on est souvent intéressé par la dépendance qui peut exister entre diverses séries (taux de changes, index, prix d’actions etc.) afin de comprendre la propagation d’une crise ou de constituer un portefeuille d’actions diversifié.
On peut utiliser le cœfficient de corrélation pour faire ça mais on sait qu’il est loin d’être parfait (le coeff de corrélation égal à 0 n’implique aucunement l’indépendance). Le calcul de la copule est alors une alternative intéressante de mesure de dépendance.
Désormais, on trouve de plus en plus papiers qui exploitent les copules et les utilisant à toutes les sauces (par exp. les copules dynamiques, qui se veulent une alternative aux MVGARCH à corrélations dynamiques).
Enfin, pas mal d’efforts ont été réalisé pour tous les tests associés ainsi qu’au choix de la copule, ce qui rend effectivement cette approche séduisante.