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Chères amies, chers amis du forum

Je souhaite vérifier un calcul avec votre aide:

Soit $S$ de dynamique :
\[ dS_t=S_t(bdt + \sigma W_t) \quad \text{et}\quad \overline{S_t} = \exp\left(\frac{1}{T}\int_0^t\log(S_s)ds\right).\]
Je dois trouver la dynamique de $\overline{S_t} $.
Je trouve par Ito :
\[d\overline{S_t} = \frac{1}{T}\log S_tdt\exp\left(\frac{1}{T}\int_0^t\log(S_s)ds\right)\] avec : $\displaystyle \frac{\partial \overline{S_t}}{\partial t} = \frac{1}{T} \log S_t \exp\left(\frac{1}{T}\int_0^t\log(S_s)ds\right),\quad \frac{\partial \overline{S_t}}{\partial S} = 0$ et\quad $\displaystyle \frac{\partial^2 \overline{S_t}}{\partial S^2}= 0$.
Merci

Réponses

  • Ton $\bar{S_t}$ ne dépend pas de $t$ donc $d\bar{S_t}=0$ à part s'il y'a une erreur.
  • Merci

    pourtant il me semble que l'intégrale dans l'exponentielle se différencie pat dt.
  • Non c'est constant et indépendant de $t$, tu vois bien que $\bar{S_{t_1}}=\bar{S_{t_2}}$ peu importe le $t_1$ et le $t_2$. En tout cas à mon avis il y'a un erreur d'énoncé, c'est surement des $t$ au lieu des $T$. Vérifie!
  • Exact, autant pour moi et là t'en pense quoi?
  • Que le $T$ encore présent me dérange :)

    Tu es sûr de toi cette fois?
  • Merci

    Le $T$ est bon dans mon énoncé, j'ai modifié les parenthèses peut-être ...
  • Dans ce cas ta solution est bonne. Par contre je n'aime pas vraiment -avis personnel- ta façon d'y arriver. En général et pour éviter tout risque d'erreur, j'ai l'habitude de poser $\bar{S_{t}}=e^{A_t}$, trouver l'EDS de $A_t$ (c'est direct) et ensuite appliquer un Itô sur le processus $A_t$.

    [Kiyosi Itô (1915-2008) prend toujours une majuscule. AD]
  • Merci beaucoup
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